Фонд консолидации: двери открываются

Санация банка «ФК Открытие» станет первым случаем функционирования нового механизма финансового оздоровления коммерческих банков, совсем недавно введенного в действие. Новый механизм позволит Банку России более эффективно контролировать расходование средств на санацию банков и может изменить баланс между отзывами лицензий и проведением финансового оздоровления в пользу последнего.

Михаил Хромов   |   

С июня текущего года вступили в действие новые законодательные нормы, закрепляющие альтернативный механизм проведения санации (финансового оздоровления) банков. Для этого Банк России формирует Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) и создает управляющую компанию ФКБС, полностью подконтрольную Банку России. Основными целями изменения механизма провозглашаются сокращение расходов на санацию и усиление контроля над использованием выделяемых средств.

До настоящего момента санация банков осуществлялась при участии Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в основном за счет средств Банка России с привлечением банков-инвесторов, заинтересованных в развитии бизнеса санируемого банка. Однако зачастую средства, выделяемые на санацию, использовались банками-инвесторами в целях развития собственного бизнеса. Новый механизм санации исключает такую возможность до момента продажи санируемого банка. Таким образом из цепочки финансовой поддержки санируемых банков исключаются два элемента – АСВ и банк-инвестор, которые заменяются на подконтрольную Банку России управляющую компанию.

Каковы же промежуточные итоги деятельности АСВ по проведению процедур финансового оздоровления российских банков? По состоянию на 1 августа 2017 г. Агентство по страхованию вкладов участвовало в финансовом оздоровлении 26 банков по прежней схеме. Еще для 20 банков к этому моменту процедуры санации завершились. Как правило, в результате санируемый банк присоединялся  к банку-инвестору.

По состоянию на 1 июля 2017 г. вложения Агентства по страхованию вкладов в процедуры финансового оздоровления банков превысили 1,2 трлн руб. Большая часть этих средств (1,14 трлн руб.) была получена от Банка России на возвратной основе в виде кредитов. При этом фактические сроки возврата этих кредитов могут оказаться весьма продолжительными. Возврат обязательств АСВ перед Банком России в рамках проводимых процедур санации в настоящее время отстает от получения новых займов. За 1 полугодие 2017 г. задолженность АСВ выросла более чем на 70 млрд руб. Причем в условиях, когда процедуры финансового оздоровления в отношении новых банков практически не начинались.  За 2016-й – 1 половину 2017г. таких  банков было только два, в отношении одного из которых (банк «Пересвет») уже был предварительно введен мораторий на возмещение требований кредиторов, то есть с точки зрения системы страхования вкладов произошел страховой случай.

При этом необходимо помнить, что финансирование процедур санации – не единственный канал кредитования АСВ Банком России. Основная деятельность Агентства – страхование вкладов граждан в банках и обеспечение бесперебойных выплат вкладчикам закрытых банков – убыточна. Собственные средства Фонда обязательного страхования вкладов закончились еще летом 2015 г. Дефицит системы страхования вкладов в настоящее время покрывается за счет кредита Банка России, кредитный лимит по которому постоянно обновляется. На 1 июля 2017 г. задолженность АСВ перед Банком России, возникшая в рамках поддержки системы страхования вкладов, составляет 657 млрд руб. в том числе 108 млрд руб. из этой задолженности возникли за январь-июнь с.г. Для сравнения, поступления страховых взносов от банков-участников за тот же период составили лишь 63 млрд руб.

Соотношение этих двух статей финансирования АСВ со стороны Банка России – на санацию и на выплаты вкладчикам – может являться одним из критериев при принятии решения об отзыве лицензии у банка или попытках восстановления его жизнеспособности. До тех пор, пока Фонд обязательного страхования вкладов справлялся с финансированием выплат вкладчикам, принятие решения о санации конкретного банка, особенно достаточно крупного, могло быть одним из способов продлить бездефицитное функционирование системы страхования вкладов. С лета 2015 г. и до текущего момента эти соображения практически не действовали, поскольку оба процесса – и страхование вкладов, и санация банков, – финансировались схожим образом, то есть за счет кредита Банка России Агентству по страхованию вкладов. И объемы этого финансирования достаточно значимы – по состоянию на 1 июля 2017 г. совокупная задолженность АСВ перед Банком России превышает 2% ВВП РФ. В рамках нового механизма санации Банк России должен будет обеспечивать лучший контроль за расходованием средств в рамках финансового оздоровления проблемных банков, следовательно, может быть выдвинуто предположение, что санация станет более предпочтительным инструментом регулирования, чем отзыв лицензии в неоднозначных случаях.

29 августа Банк России принял решение о реализации мер, направленных на повышение финансовой устойчивости «ФК Открытие». «Открытие», таким образом, стало первым банком, в отношении которого применен новый механизм санации буквально через пару недель после вступления в действие новых нормативных актов Банка России. Точный объем необходимой поддержки пока не озвучен, но очевидно, что ее размеры могут значительно превосходить величину финансирования Банком России процедур санации в 1 полугодии 2017 г. До сих пор наиболее масштабным проектом финансового оздоровления остается Банк Москвы, на который в 2011 г. было выделено почти 300 млрд руб. У «Открытия» есть все шансы превзойти этот планку.

С одной стороны, можно сказать, что в результате этой операции де-факто одним частным игроком на банковском рынке становится меньше – до тех пор, пока пакет «Открытия» не будет продан на открытом аукционе. До этого момента санируемый банк будет находиться под управлением регулятора, а его стратегия развития   определяться действиями регулятора. Это, безусловно, окажет сильное воздействие на рынок – последние два года «Открытие» являлся крупнейшим частным банком. Однако попытка спасти крупнейший частный банк выглядит, скорее, как шаг в сторону поддержки конкуренции на банковском рынке в долгосрочной перспективе. В случае отзыва лицензии у «Открытия» большая часть средств вкладчиков несомненно досталась бы крупнейшим госбанкам.

Что, несомненно, является негативным сигналом в данном случае – это фактическое закрепление на российском банковском рынке концепции «too big to fail». Вспомним кризис ликвидности 2004 г. Альфа-банк, будучи на тот момент крупнейшим частным банком, столкнулся с ситуацией резкого оттока вкладчиков. Система страхования вкладов на тот момент еще не действовала. Чтобы предотвратить панику среди клиентов и компенсировать потери ликвидности собственникам, владельцам банка пришлось в срочном порядке поддерживать его за счет собственных средств. У собственников «Открытия» в 2017 г., видимо, не было средств и стимулов поддерживать банк. Однако его клиенты получили сигнал от регулятора, что их деньги сохранятся независимо от качества управления и желания собственников поддерживать жизнеспособность банка. Это, безусловно, позитивный факт для клиентов «Открытия», но весьма негативный с точки зрения управления рисками финансовой системы в будущем.

 Автор заведующий лабораторией финансовых исследований ИЭП им. Е.Т. Гайдара.

 Читать «Мониторинг экономической ситуации в России», № 15(53), сентябрь 2017г.​