Финансовые результаты коммерческих банков за 3 квартала 2019 года

Банковская прибыль за январь-сентябрь 2019 г. существенно выросла по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. Это произошло главным образом за счет введения нового порядка учета резервов на возможные потери, а также в связи с передачей санируемых банков в Фонд консолидации банковского сектора. В ближайшей перспективе можно ожидать некоторого замедления роста рентабельности банковского сектора. Этому будут способствовать: снижение процентных ставок, рост уровня невозврата по розничным ссудам и меры регулятора по замедлению роста потребительского кредитования. Тем не менее следует учитывать, что соотношение объема потребительских кредитов и объема вкладов по итогам 3 кварталов 2019 г. (60% по сравнению с 80–90% в странах Евросоюза) свидетельствует о сохраняющемся потенциале роста кредитования физических лиц.

Сергей Зубов    |   

За первые 3 квартала 2019 г. совокупная нетто-прибыль российского банковского сектора достигла 1,5 трлн руб., что на 36% выше аналогичного показателя прошлого года (1,1 трлн руб.).

На 1 октября 2019 г. в России действовали 454 кредитные организации (на начало года 484), из них 368 показали прибыль в размере 1658 млрд руб., а 82 кредитные организации – убыток в размере 157,4 млрд руб. Таким образом, доля убыточных организаций снизилась до 18% (на ту же дату прошлого года их было 29%).

Важным фактором, повлиявшим на финансовый результат российского банковского сектора, стало вступление в силу с 1 января 2017 г. нового порядка отражения в бухгалтерском учете и отчетности резервов на возможные потери. Новые документы Банка России предполагают применение международного стандарта IFRS (МСФО) 9. В том числе в банковский учет введены дополнительные балансовые счета и символы отчета о финансовых результатах, по которым отображаются корректировки резервов. Нововведения затронули также методологию учета процентного дохода.

Под влиянием указанных решений ЦБ прибыльность российских кредитных организаций росла даже вопреки давлению, которое оказывает на рентабельность банков снижение уровня процентной маржи. К концу III квартала 2019 г. рентабельность активов ROA достигла 1,9%, а рентабельность капитала ROE – 17,7%. Годом ранее данные показатели составляли 1,4 и 12,4% соответственно. Вероятно, в ближайшее время в практику банковских аналитиков будет включен расчет рентабельности, очищенный от корректировок резервов по IFRS (МСФО) 9. Отметим, что в последнее время этот показатель демонстрирует стагнацию банковской рентабельности (13,1% на 1 июля 2019 г. против 13,8% – на 1 июля 2018 г.).

Структура финансового результата банковского сектора в январе-сентябре 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года претерпела некоторые изменения.

Абсолютный и относительный объем чистого процентного дохода примерно соответствует уровням прошлогодних показателей, при этом влияние валютной переоценки практически равно нулю. Отсутствие прироста процентного и валютного дохода побуждает банки искать дополнительные источники прибыли. Так, в рассматриваемом периоде была отмечена положительная динамика по операционным непроцентным доходам: чистому комиссионному доходу (прирост на 63 млрд руб. за 1-е полугодие 2019 г. или на 12% относительно соответствующего периода 2018 г.); чистому доходу по операциям с ценными бумагами (прирост на 88 млрд руб., или в 2,8 раза); и чистому доходу по прочим операциям (двукратный, на 20 млрд руб., прирост против аналогичного периода прошлого года).

 В то же время банки продолжают осваивать технологии оптимизации бизнес-процессов, такие как Lean и Kaizen. И при этом более тщательно планируют расходы, связанные с обеспечением деятельности кредитной организации, в том числе на содержание персонала, по операциям с основными средствами и нематериальными активами, организационные и управленческие расходы. Операционная эффективность деятельности российских кредитных организаций в среднем по сектору выросла: значение показателя cost-to-income ratio (CIR), отражающего отношение административно-управленческих расходов к операционному доходу, за II квартал 2019 г. снизилось до 41%, что свидетельствует о повышении эффективности управления вышеуказанными расходами (в большинстве стран ЕС данный показатель не ниже 50%).

Следует также отметить, что по итогам III квартала 2019 г. зафиксировано превышение процентных доходов от кредитования физических лиц над процентными доходами от корпоративных клиентов (рис. 1). Это вызвано ростом потребительского и ипотечного кредитования, ставки по которым, согласно публикуемым статистическим материалам ЦБ РФ, превышают ставки кредитования юридических лиц: так, в августе процентная ставка по кредиту для населения сроком от 90 до 180 дней составляла 19,24%, а на аналогичный срок для юридических лиц – 9,87%.

Процентные доходы по кредитам, млрд руб.

Кроме того, на финансовый результат банковского сектора оказывают влияние изменения в структуре банковских активов и пассивов.

При резком росте прибыли (на 36%) основные показатели банковской деятельности выросли незначительно и в целом соответствуют динамике предыдущего года. Активы кредитных организаций за 9 месяцев 2019 г. выросли на 3,2% (за соответствующий период прошлого года рост составил 4,1%), собственные средства банков – на 3,5% (соответственно - на 0,5%).

Несмотря на снижение процентных ставок по вкладам и депозитам, банкам удалось нарастить объем вкладов физических лиц за 3 квартала 2019 г. на 5%, что превышает показатель аналогичного периода прошлого года (1,7%). При этом рост частично обусловлен капитализацией начисленных банками процентов по вкладам. Общий рост объема вкладов в целом способствует замедлению роста чистого процентного дохода из-за относительно высокой стоимости этого вида банковских обязательств.

Несколько иначе выглядит ситуация с привлеченными средствами организаций. Совокупный объем депозитов и средств на счетах за 9 месяцев 2019 г. уменьшился на 0,8% (в прошлом году за аналогичный период изменений не произошло).

Что касается активных операций, то за 9 месяцев 2019 г. прирост корпоративного кредитования составил 3,6% против 5,5% за аналогичный период прошлого года.

Темпы прироста розничного кредитования в текущем году также несколько замедлились: с 16,7% за 9 месяцев 2018 г. до 14,9% за аналогичный период 2019 г.

За январь-сентябрь 2019 г. просроченная задолженность по кредитам нефинансовым организациям выросла на 31,1%, однако это обусловлено техническим фактором – включением в этот показатель с 2019 г. просроченной дебиторской задолженности и просроченных приобретенных прав требования (операции по приобретению и переуступке задолженности). По кредитам физическим лицам прирост просроченной задолженности составил 5,4% от общего объема предоставленных кредитов, т.е. несколько снизился с начала года за счет роста кредитного портфеля.

Оценки представителей банковского сообщества в отношении состояния рынка потребительского кредитования в России заметно расходятся. Одни из них видят серьезные риски в интенсивном росте потребительского кредитования, другие говорят об отсутствии глобальной перекредитованности российских заемщиков. При этом последние полагают, что не существует каких-либо предпосылок для возникновения в ближайшей перспективе кредитного «пузыря».

Следует обратить внимание на то, чтооотношение объема потребительских кредитов и объема вкладов по итогам 3 кварталов 2019 г. составило 60% по сравнению с 80–90% в странах Евросоюза, что свидетельствует о сохраняющемся потенциале роста кредитования физических лиц.

Кроме того, одним из факторов, который в скором времени должен повлиять на политику банков, стало введение Банком России с 1 октября 2019 г. в регулирование показателя долговой нагрузки (ПДН), подразумевающего установление надбавок к коэффициентам риска в зависимости от состояния кредитного портфеля.

В перспективе структура активов и пассивов банковского сектора, а также динамика прибыли будут определяться следующими факторами: денежно-кредитной политикой ЦБ, процессами финансового оздоровления крупных кредитных организаций, а также частичной переориентацией банков на другие сегменты финансового рынка, в первую очередь, на рынок ценных бумаг. Устойчивый рост банковского сектора является необходимым условием обеспечения экономического роста и социальной стабильности в стране. Согласно прогнозу Минэкономразвития («Денежно-кредитные показатели на 2019–2024 гг.»), среднегодовой прирост кредитов и депозитов населению и нефинансовым организациям до 2024 г. будет составлять примерно 10% при одновременном приросте свободной ликвидности банков. С учетом этого фактора можно ожидать стабилизацию финансового результата банковского сектора: чистый процентный доход незначительно вырастет, показатели рентабельности стабилизируются.

Автор – старший научный сотрудник лаборатории структурных исследований ИПЭИ РАНХиГС

Читать «Мониторинг экономической ситуации в России», №17 (100), ноябрь 2019 г.