понедельник, 11 декабря 2023
Банковские сбережения домашних хозяйств в начале 2019 г. продемонстрировали лучшую динамику, чем годом ранее. Основной прирост вкладов, в отличие от прошлого года, пришелся на счета в иностранной валюте. Одновременно продолжается активный рост банковского кредитования в розничном сегменте. Это закрепляет кредитную модель финансового поведения домашних хозяйств.
В 2018 г. средства населения, размещенные на банковских счетах и депозитах, выросли на 1782 млрд руб., или на 6,8%. Причем на рублевых счетах и депозитах увеличились более чем на 2 трлн руб., а долларовый эквивалент вкладов в иностранной валюте уменьшился на 4,8 млрд долл.
Темп роста вкладов населения в 2018 г. не отличался высоким уровнем: показатели 2018 г. – наименьшие с момента оттока вкладов, случившегося в 2014 г. Однако в начале 2019 г. динамика вкладов несколько стабилизировалась (рис. 1).
Сезонное сокращение банковских сбережений населения в первые месяцы 2019 г. ограничилось январем. За первый месяц года средства домашних хозяйств, размещенные в банках, сократились на 1,2%, или 338 млрд руб. Годом ранее январский отток вкладов составил 1,5%, или 381 млрд руб.
В феврале сбережения населения в банках не только выросли в абсолютном выражении, но и, в отличие от 2018 г., полностью компенсировали январский отток. Февральский приток средств населения в банки составил 1,4%, или 392 млрд руб. В целом за первые два месяца 2019 г. банковские вклады населения увеличились на 0,2%, или 54 млрд руб. Напротив, в январе-феврале прошлого года наблюдалось сокращение, оно составило 0,4%, или 113 млрд руб. Как результат, годовые темпы прироста банковских вкладов населения увеличились с 6,8% по итогам 2018 г. до 7,5% по итогам февраля 2019 г.
Особенностью первых месяцев 2019 г. стал рост средств населения, размещенных на банковских счетах и депозитах в иностранной валюте. Они увеличились за два месяца на 4,6%, или 4,1 млрд долл. В итоге совокупный объем вкладов в иностранной валюте достиг 92,5 млрд долл. Средства же на рублевых счетах и депозитах, наоборот, сократились за два месяца на 1,0%, или 221 млрд руб. Иначе говоря весь приток вкладов в начале 2019 г. был обеспечен счетами в иностранной валюте.
При этом доля валютных вкладов за первые месяцы 2019 г. практически не изменилась, оставшись на уровне 21,2% – как по состоянию на 1 января 2019 г., так и на 1 марта 2019 г. Причиной стало укрепление российской национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Так, за январь-февраль 2019 г. рубль укрепился по отношению к доллару на 2,1%, а по отношению к европейской валюте – на 3,8%. В итоге рублевый эквивалент инвалютных вкладов уменьшился за два месяца на 0,8%
На фоне стабилизации темпов роста банковских сбережений населения кредитная активность банков в розничном сегменте продолжает увеличиваться. За первые два месяца 2019 г. задолженность населения по банковским кредитам выросла на 2,5%, или 383 млрд руб. (годом ранее 1,5%, 193 млрд руб.). Темпы роста розничного кредитного портфеля банков в годовом выражении достигли по итогам февраля 2019 г. 22,9%, что соответствует уровню весны 2014 г. (рис. 2).
Рост кредитного рынка продолжает поддерживать увеличившиеся потребительские расходы домашних хозяйств. Так, в первые месяцы 2019 г. оборот розничной торговли рос на 1,6–2,0% к соответствующим месяцам 2018 г., расходы на платные услуги – на 0,8–2,3%, на общественное питание – на 4,9–5,5%. При этом реальные располагаемые доходы домашних хозяйств в январе 2019 г. сократились на 1,3% по сравнению с январем 2018 г. Важнейший компонент доходов населения – заработная плата в 2019 г. заметно замедлила темпы роста. Если в 2018 г. реальная зарплата выросла на 6,8%, то в январе 2019 г. лишь на 1,1%, а в феврале – на 0,7% относительно соответствующих месяцев 2018 г.
Таким образом, можно констатировать сохранение тенденции предшествующего года, когда банковский кредит являлся главным инструментом поддержания расходов домашних хозяйств в условиях сокращения реальных доходов и замедления роста зарплат. Устойчивость такой финансовой модели домашних хозяйств невозможна в долгосрочной перспективе без возобновления стабильного роста реальных доходов. В противном случае население в скором времени может столкнуться с ухудшением своих финансовых возможностей по обслуживанию долга, а банки – с падением качества кредитного портфеля, что, в свою очередь, заставит их ужесточать условия выдачи новых кредитов.
Автор – заведующий лабораторией финансовых исследований Института Гайдара, старший научный сотрудник лаборатории структурных исследований ИПЭИ РАНХиГС
Читать «Мониторинг экономической ситуации в России», №6 (89), апрель 2019 г.
Распечатать