суббота, 10 июня 2023
Рост доли госбанков в российской банковской системе связан со слабостью частного банковского бизнеса, а не с целенаправленной политикой государства. В целом пока эта неблагоприятная тенденция все же не столь критична – считают участники обсуждения на тему «Огосударствление банковского сектора:можно ли его остановить и нужно ли?», организованного Ассоциацией независимых центров экономического анализа (АНЦЭА).
Руководитель направления анализа денежно-кредитной политики и банковского сектора Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) Олег Солнцев утвердительно отвечает на поставленный вопрос о необходимости остановить огосударствление банковского сектора: «Мой короткий ответ – и можно, и нужно. Однако если этого не сделать прямо сейчас, то ничего страшного не случится». Говоря о текущих тенденциях, Солнцев подчеркивает, что ситуация в банковском секторе стабилизируется. «Главная боль нашей банковской системы – это плохие долги, а доля плохих долгов в кредитном портфеле стабилизируется. Но кредитный портфель не оживает, поэтому основной источник доходов для банков стагнирует, особенно это касается кредитов предприятиям», – поясняет эксперт.
Поскольку плохие долги стабилизировались, то входят в норму и расходы на резервирование, –продолжает Солнцев. «Казалось бы, ситуация благоприятная. Но картина сильно различается для государственных и частных банков: если по госбанкам идет активное восстановление прибыльности активов, то у частных восстановление очень вялое, а то и вовсе наблюдается снижение», – говорит эксперт. Он отмечает, что наблюдается также стабилизация отношения собственного капитала банков к их активам, хоть и на уровне существенно более низком, чем в докризисный период. Если говорить об отношении капитала к активам (а также о прибыльности капитала за более долгосрочный период), видно, что произошла стабилизация, но тоже на очень низком уровне: «И это создает проблему крайне слабых стимулов для частных инвесторов, частных собственников вкладывать капитал в банки».
Еще одной проблемой банковского сектора Солнцев называет дыры в капитале: «В «межкризисье» многие банки ушли в глубокий кризис, и сейчас процесс вскрытия этих «дыр», которые есть в капиталах банков, идет активно уже три года, и его жертвами стала уже треть банков… В среднем объем «дыры» составляет 60% активов, и это очень значительная цифра».
Эксперт делает вывод о том, что по существу, госбанки вынуждены замещать провисающий частный банковский сектор: «Думаю, что этот процесс связан не столько с какой-то преднамеренной стратегией со стороны госбанков и со стороны регулятора, сколько со слабостью именно частного банковского бизнеса, который сейчас платит по счетам за проблемы, накапливавшиеся в течение более чем 20 лет».
Солнцев приводит диаграмму, на которой видно, что по прибыльности капитала банков российская банковская система еще перед кризисом (2010-2014 гг.) уже существенно проигрывала в среднем большинству развивающихся рынков и стран той же группы. «Ответ на вопрос, есть ли у российской банковской системы шансы повысить уровень прибыльности капитала и активов банков, зависит во многом оттого, состоится ли у нас активизация чистого кредитования населения, поскольку это важнейший источник процентного дохода для банковской системы в целом и для частных банков», - подводит итог Солнцев. Однако, по расчетам ЦМАКП, в период до 2020 г. не ожидается восстановления докризисного уровня чистого кредита банков населению вследствие возросших рисков и предшествующей «перегретости» рынка. «Пока с точки зрения инерционных трендов ситуация выглядит так, что доля госбанков будет нарастать или, по крайней мере, зафиксируется на нынешнем уровне», - полагает Солнцев.
Ведущий научный сотрудник Института экономики РАН Андрей Верников согласен с тем, что «нет злой воли в том, что госбанков много, и они занимают большую долю рынка». Он отмечает, что с 1990-х годов было два всплеска в количестве госбанков и их доли в российском банковском секторе, и оба они приходились на периоды после финансовых кризисов (1999 и 2008 гг.). Затем при нормализации ситуации вновь наблюдается некоторое сокращение присутствия госбанков, но что касается доли рынка, тенденция неуклонно повышательная.
«Я вижу волнообразную динамику: есть повышения и понижения»- говорит Верников. Эксперт считает, что доля государства на рынке уже достаточно велика, но полагает, что через какое-то время наступит период насыщения, и она сама собой начнет сокращаться.
Верников согласен с тем, что государство не очень эффективно управляет своими банками и как собственник оно не получает достаточной отдачи от них: «Вспомните эту безобразную дискуссию вокруг дивидендов каждый год. Мнение, что госбанки выполняют политику государства, не подтверждается действительностью – по сути они приватизированы инсайдерами, и в значительной мере работают в интересах этих инсайдеров». По словам эксперта, существует и проблема госбанков второго эшелона – они менее эффективны и гораздо меньше вовлечены в реализацию политики правительства, будь то промышленная политика или любая другая.
Распечатать